4 razões pelas quais o mercado de ações está afundando e o que os especialistas dizem que você deveria fazer

Um rápido e repentino queda nas ações globais está a suscitar preocupações entre os investidores comuns sobre o impacto nas suas carteiras e planos 401(k).

O S&P 500 caiu 171 pontos, ou 3,2%, para 5.187 no início da tarde, enquanto o Dow Jones Industrial Average caiu mais de 1.000 pontos, ou 2,5%. O Nasdaq Composite, de alta tecnologia, registrou um declínio ainda mais acentuado, despencando 3,8% e elevando sua perda de três dias para mais de 9%, após lucros decepcionantes de líderes do setor, incluindo Amazon e Intel.

Notavelmente, o declínio ocorre depois de um ano em alta, em que o mercado de ações atingiu máximos históricos que reforçaram as contas de reforma de milhões de trabalhadores americanos. A chicotada pode fazer com que alguns poupadores do 401(k) se perguntem o que está por trás da reversão, especialmente depois que a economia dos EUA parecia estar em uma base sólida, com crescimento constante e inflação esfriada, graças à onda de aumentos das taxas de juros do Federal Reserve.

Aqui estão quatro razões pelas quais os especialistas dizem que o mercado de ações está em queda, juntamente com os seus conselhos sobre o que os investidores devem fazer.

O Federal Reserve pode ter esperado muito tempo para cortar as taxas de juros

Uma série de sinais nos últimos meses sugerem que a economia está a perder velocidade, levando alguns especialistas a instar a Reserva Federal a reduzir a sua taxa de juro de referência pela primeira vez desde 2020. Por enquanto, porém, o banco central manteve as taxas inalteradas, incluindo mais em seu reunião política na semana passada.

Os investidores temem agora que a Reserva Federal tenha esperado demasiado tempo para aliviar os custos dos empréstimos para consumidores e empresas, aumentando os riscos de uma recessão.

“A verdadeira questão aqui é que os investidores estão preocupados com o fato de o Fed estar atrasado no corte das taxas de juros, e isso significa que pode haver um risco maior de um erro político”, disse ele à CBS MoneyWatch, Amanda Agati, diretora de investimentos da PNC. grupo de gerenciamento de ativos. . “O receio é que possamos finalmente entrar numa recessão, contrariamente à expectativa anterior de uma aterragem suave.”

Dados económicos apontam para um abrandamento nos EUA

As ações dispararam para um máximo histórico este ano, impulsionadas pelas expectativas de que a Reserva Federal reduziria em breve as taxas de juro pela primeira vez em anos e pelo boom contínuo da inteligência artificial.

Mas o sentimento do mercado começou a mudar em meados de Julho, à medida que um número crescente de sinais económicos apontavam para um abrandamento do crescimento. Essas preocupações intensificou-se em 2 de agosto depois de os dados terem mostrado um declínio na indústria e na construção, enquanto um relatório de emprego mais fraco do que o esperado se somou aos receios de Wall Street de que a economia estava a perder força.

Potencialmente mais preocupante é o facto de os gastos dos consumidores – que representam cerca de dois terços da actividade económica – estarem a mostrar sinais de fraqueza. Empresas como McDonald’s e Walmart relatam que seus clientes eles estão cortando em meio ao estresse de uma inflação ainda elevada e de altos custos de financiamento.

Ainda assim, alguns especialistas alertam que tais dados podem tornar-se um pontinho, em vez de uma tendência.

“Sem afirmar o óbvio, um mês não cria uma tendência, então o relatório de empregos do próximo mês será muito importante”, disse Seema Shah, estrategista-chefe global da Principal Asset Management, por e-mail. “É importante notar que o valor da folha de pagamento de abril de 2024 foi inicialmente de 165.000 e foi então revisado para baixo para 108.000 antes de se recuperar para 216.000 no mês seguinte.”

Ações de tecnologia são vítimas de altas expectativas

Algumas das ações mais atingidas durante o declínio podem ser encontradas no setor de tecnologia, com os chamados Magnificent Seven, um grupo de ações de tecnologia que inclui Amazon, Apple e Nvidia, entre os de pior desempenho do mercado na segunda-feira. Nvidia, a empresa de chips cujo A tecnologia aprimora a inteligência artificial.Perdeu 23% do seu valor desde 31 de julho.

Antes da semana passada, estas ações estavam entre as de melhor desempenho do ano, o que significa que Wall Street tinha grandes expectativas quanto ao crescimento das suas receitas e lucros. E embora os seus relatórios de lucros tenham sido fortes até agora este ano, eles não impressionaram os investidores.

“Mesmo que os lucros sejam os esperados, os múltiplos de avaliação são tão elevados que é difícil sustentar” esses preços, disse Agati da PNC. “Os investidores estão em pânico e esta é uma mudança de sentimento realmente rápida.”

Ele acrescentou: “Não acreditamos que os fundamentos subjacentes apoiem esta mudança. Na maior parte, os Sete Magníficos têm tido um bom desempenho em termos de resultados de lucros.”

Aumento das taxas de juros no Japão

Os investidores profissionais também apontaram para o impacto da decisão do Banco do Japão, na semana passada, de aumentar a sua principal taxa de juro de perto de zero.

Isto impulsionou o valor do iene japonês. Mas também forçou os comerciantes a desfazerem investimentos nos quais tinham tomado dinheiro emprestado no Japão a taxas de juro próximas de zero e depois convertido o iene em dólares, que depois utilizaram para comprar ações dos EUA. Por outras palavras, os comerciantes tiveram de vender activos para cobrir as suas transacções, o que poderia estar a contribuir para as quedas do mercado de acções, disseram os especialistas.

“Este carry trade tem se desintegrado nas últimas semanas e pode ter atingido o pico na sexta-feira”, segundo a Yardeni Research.

O que os investidores devem fazer?

Primeiro, é importante compreender que as quebras do mercado de ações, mesmo as acentuadas, são comuns. Embora o S&P 500 tenha caído cerca de 8% em relação ao seu pico de julho, ocorreram quedas de 5% ou mais nos preços das ações pelo menos uma vez por ano nas últimas quatro décadas, de acordo com a Oxford Economics. As correções do mercado, ou uma queda de pelo menos 10% em relação aos seus máximos, ocorrem em média a cada ano e meio a dois, disse a empresa em um relatório.

Mas mesmo os mercados em baixa, ou quando as ações caem pelo menos 20% do seu pico, são normais e não são motivo para pânico, dizem os especialistas. Embora a tentação possa ser vender, é melhor resistir a esse impulso, especialmente para pessoas que poupam a longo prazo, como para a reforma. O timing do mercado, ou tentar comprar e vender ações para obter lucros e evitar perdas, é notoriamente difícil e pode levar à perda de oportunidades, de acordo com uma pesquisa da Charles Schwab. Foi encontrado.

“Se você é um investidor de longo prazo, respire fundo; é muito assustador, eu entendo”, disse Jill Schlesinger, analista de negócios da CBS News, à rede. “Contanto que você tenha um portfólio de longo prazo, não deve se preocupar.”

Buscar dinheiro “nunca é um bom investimento”, acrescentou Agati, da PNC. Este é especialmente o caso quando se espera que a Reserva Federal reduza as taxas já em Setembro, o que reduzirá os rendimentos das contas poupança e dos fundos do mercado monetário.

“Se você está preocupado com seu plano de aposentadoria, eu não desligaria e investiria em dinheiro”, acrescentou Agati, observando que consideraria investimentos de renda fixa com grau de investimento ou títulos do Tesouro dos EUA porque eles podem fornecer retornos mais atraentes em relação a tempo. avançar.